Skladi, s katerimi se trguje na borzi

Skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), so košare vrednostnih papirjev, ki trgujejo znotraj dneva, kot posamezne delnice na borzi, in so običajno zasnovane za sledenje osnovnemu indeksu. Podobni so vzajemnim skladom, saj imajo v svoji strukturi pristop k zadrževanju skladov. To pomeni, da imajo številna imetja, podobna mini portfelju.

Vsak ETF je običajno osredotočen na določen sektor, razred premoženja ali kategorijo. ETF -ji se lahko uporabijo za diverzifikacijo vašega portfelja ali pa se za aktivnega trgovca lahko uporabijo za dobiček iz gibanja cen. Poleg tega, ker se z ETF -ji trguje na borzi, kot z delnicami, lahko z mnogimi od njih zavzamete tudi "kratko" pozicijo (pod pogojem, da imate odobren račun za maržo). Kratka pozicija vam omogoča prodajo ETF -ja, ki ga dejansko nimate, da bi pridobili na gibanju cen navzdol. Upoštevajte, da vas kratka pozicija izpostavi teoretično neomejenemu tveganju v primeru gibanja cene navzgor.

Ena ključnih razlik med ETF -ji in vzajemnimi skladi je trgovanje znotraj dneva. Vzajemni skladi se poravnajo po eni ceni na koncu trgovalnega dne, znani kot čista vrednost sredstev ali NAV. Z ETF -ji se na borzi trguje čez dan, zato njihova cena niha glede na ponudbo in povpraševanje na trgu, tako kot z delnicami in drugimi vrednostnimi papirji, s katerimi se trguje znotraj dneva.

Likvidnost: Trg ETF je velik in aktiven z več priljubljenimi vprašanji, s katerimi se močno trguje. To olajša vstop in izstop iz poslov. Vendar se likvidnost zelo razlikuje, nekateri ozko usmerjeni ETF pa so nelikvidni.

Izbira: Obstaja veliko različnih ETF, ki jih lahko izbirate med različnimi razredi premoženja, kot so delnice in obveznice. Izbirate lahko tudi glede na sektor, blago, slog naložbe, geografsko območje itd. Številni ETF se še naprej uvajajo z inovativno mešanico gospodarstev.

Raznolikost: Številni vlagatelji menijo, da so ETF -ji koristni za poglabljanje na trge, na katere sicer ne bi vlagali ali na katerih bi trgovali. Ker gre za košare sredstev in ne za posamezne delnice, ETF -ji omogočajo bolj raznolik pristop k vlaganju na teh področjih, kar lahko pomaga ublažiti tveganje za veliko vlagateljev.

Provizije in provizije: ETF običajno trgujejo po proviziji; vendar PSS ponuja dostop do več kot 250 ETF brez provizije. Na splošno je ETF zaradi svoje indeksirane narave stroškovno učinkovitejši od aktivno upravljanega vzajemnega sklada. To pogosto povzroči nižje pristojbine.

Kot vsaka vrsta trgovanja je pomembno, da se razvijate in se držite strategije, ki deluje. Trgovci ponavadi gradijo strategijo, ki temelji na tehnični ali temeljni analizi. Tehnična analiza se osredotoča na statistične podatke, ki jih ustvarja tržna dejavnost, kot so pretekle cene, obseg in številne druge spremenljivke. Uporabljajo se grafikoni in druge podobne tehnologije. Temeljna analiza se osredotoča na merjenje vrednosti naložbe na podlagi ekonomskih, finančnih in podatkov Federal Reserve. Mnogi trgovci uporabljajo kombinacijo tehnične in temeljne analize.

Seveda bo izbrana strategija odvisna od osredotočenosti in deležev v vsakem posameznem ETF. Na primer, ETF korporativnih obveznic bo odvisen od temeljnih raziskav, kot so bonitetna ocena podjetja, pretekli in prihodnji zaslužki ter gospodarski obeti za njihovo panogo. ETF, ki na primer sledi delniškemu indeksu, bo upravičil strategijo, ki temelji na tehničnih podatkih tega indeksa, ali temeljno analizo, osredotočeno na to, kako lahko na borzo vpliva celotno gospodarstvo, ali na kombinacijo obeh.

Obstaja veliko vrst skladov, s katerimi se trguje na borzi. Nekateri najpogostejši ETF vključujejo:

Delniški ETF - ti imajo določen portfelj delnic ali delnic in so podobni indeksu. Z njimi se lahko ravna kot z običajnimi zalogami, saj jih je mogoče prodati in kupiti z dobičkom ter z njimi trgovati na borzi ves trgovalni dan.

Indeks ETF - ti posnemajo poseben indeks, na primer indeks S&P 500. Zajemajo lahko posebne sektorje, posebne razrede delnic ali delnice na tujih trgih ali v nastajanju.

Obveznica ETF - sklad, s katerim se trguje na borzi in je posebej naložen v obveznice ali druge vrednostne papirje s fiksnim donosom. Lahko so osredotočeni na določeno vrsto obveznic ali ponujajo široko razpršen portfelj obveznic različnih vrst in z različnimi datumi zapadlosti.

ETF za blago - imajo fizično blago, na primer kmetijsko blago, naravne vire ali plemenite kovine. Nekateri skladi, s katerimi se trguje na borzi, imajo lahko kombinacijo naložb v fizično blago skupaj s povezanimi naložbami v lastniški kapital. Na primer, zlati ETF ima lahko portfelj, ki združuje fizično zlato z delnicami v podjetjih za pridobivanje zlata.

ETF valute - te so vložene v enotno valuto ali košarico različnih valut in jih pogosto uporabljajo vlagatelji, ki želijo pridobiti izpostavljenost na deviznem trgu brez neposrednega trgovanja s terminskimi pogodbami ali na trgu forex. Ti borzni skladi običajno sledijo najbolj priljubljenim mednarodnim valutam, kot so ameriški dolar, kanadski dolar, evro, britanski funt in japonski jen.

Inverzni ETF - Sklad, s katerim se trguje na obratni borzi, se ustvari z uporabo različnih izvedenih finančnih instrumentov za pridobivanje dobička s prodajo na kratko, ko pride do padca vrednosti skupine vrednostnih papirjev ali širokega tržnega indeksa.

Aktivno upravljani ETF - te ETF upravlja upravljavec ali skupina za naložbe, ki odloča o dodelitvi portfeljskih sredstev. Ker se z njimi aktivno upravlja, imajo višje stopnje prometa portfelja v primerjavi z na primer indeksnimi skladi.

ETF z vzvodom - S sredstvi, s katerimi se trguje na borzi, ki so večinoma sestavljeni iz izvedenih finančnih instrumentov, ki ponujajo možnost finančnega vzvoda in s tem potencialno povečajo dobičke. Običajno jih uporabljajo trgovci, ki so špekulanti in želijo izkoristiti kratkoročne priložnosti trgovanja z glavnimi delniškimi indeksi.

ETF za nepremičnine - To so sredstva, vložena v nepremičninske investicijske sklade (REIT), podjetja za nepremičninske storitve, podjetja za razvoj nepremičnin in hipotekarne vrednostne papirje (MBS). Lahko imajo tudi dejanske fizične nepremičnine, vključno z vsem, od nezazidanih zemljišč do velikih poslovnih nepremičnin.