Metode in nasveti vlaganja v rast zalog

Vodnik za rastne naložbe

Vlagatelji lahko izkoristijo nove strategije vlaganja v rast, da natančneje okrepijo delnice ali druge naložbe, ki ponujajo nadpovprečni potencial dobička.

Ko gre za vlaganje v borzo, je vedno mogoče uporabiti različne pristope. Cilj pa je na splošno vedno enak, ne glede na pristop - povečati svoje naložbe in povečati dobiček.

Rastni vlagatelji nenehno iščejo posamezne delnice ali naložbe, povezane z delnicami-na primer vzajemne sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF)-, ki naj bi rasle in ponujajo potencial za večji dobiček. Naložbe, ki jih vlagate, bi morale biti seveda vedno v skladu z vašimi osebnimi kratkoročnimi in dolgoročnimi finančnimi cilji, toleranco tveganja in številnimi drugimi dejavniki. Kljub temu obstajajo osnovne tehnike, načela in strategije, ki jih lahko vlagatelji v rast upoštevajo in ustrezajo skoraj vsakemu posameznemu načrtu vlaganja.

Osnove vlaganja v rast

Naložbe za rast so v bistvu proces vlaganja v podjetja, panoge ali sektorje, ki trenutno rastejo in se bodo po pričakovanjih v daljšem časovnem obdobju širila.

V svetu naložb se na rast na naložbe običajno gleda kot na žaljivo in ne kot obrambno vlaganje. To preprosto pomeni, da je rastno vlaganje aktivnejši poskus izgradnje vašega portfelja in ustvarjanja večje donosnosti vloženega kapitala. Obrambno vlaganje je v nasprotju s tem bolj nagnjeno k naložbam, ki ustvarjajo pasivni dohodek in delujejo za zaščito že zasluženega kapitala - na primer obveznic ali delnic modrih žetonov, ki ponujajo stalne dividende.

Vlaganje v vroče sektorje

Eden od pristopov rasti vlagateljev je vlaganje v delnice, vzajemne sklade in ETF glede na posebne sektorje in panoge.

Uspeh podjetij v različnih sektorjih se sčasoma spreminja. Vendar pa je ponavadi dokaj enostavno prepoznati sektorje, ki so "vroči" v smislu ustvarjanja nadpovprečnih donosov za podjetja, s katerimi se trguje na borzi.

Na primer, dva sektorja, ki sta bila nekaj desetletij ali več vroča, sta zdravstvo in tehnologija. Podjetja, ki se ukvarjajo s tehnologijo, tehnološkim napredkom ali nenehno izdelujejo novo strojno opremo, programsko opremo in naprave, so dobra izbira za rast vlagateljev. Enako velja za podjetja v zdravstvenem sektorju. Razmislite o tem logično: vsakdo mora na neki točki skrbeti za svoje zdravje in obstajajo podjetja, ki nenehno razvijajo nova zdravila, terapije, terapije in kraje za dostop do te oskrbe. Zdravstveni sektor bo verjetno še naprej užival hitro rast, saj služi starajoči se generaciji baby-boomerjev. Pravzaprav sta ta dva sektorja povezana, saj je bil veliko nedavnega tehnološkega razvoja dejansko napredek v zdravstveni tehnologiji.

Rastni vlagatelji lahko poenostavijo naložbe v sektorju tako, da izkoristijo naložbene nosilce, kot so vzajemni skladi in ETF, ki vsebujejo košarico delnic, povezanih s posebnimi sektorji. ETF so zaradi vrhunske likvidnosti in nižjih stroškov trgovanja v primerjavi z vzajemnimi skladi vse bolj priljubljena naložbena možnost.
Če želite izvedeti več, si oglejte vse brezplačne vodnike trgovanja CFI.

Razumevanje zaslužka

Za rast vlagateljev v delnice je bistveno razumevanje čistega zaslužka podjetja.

To ne pomeni zgolj poznavanja njihovih trenutnih zaslužkov, temveč tudi upoštevanje njihovih preteklih zaslužkov, saj to vlagatelju omogoča, da oceni trenutni zaslužek glede na preteklo uspešnost podjetja. Prav tako pregled zgodovine zaslužka podjetja daje jasnejšo navedbo verjetnosti, da bo podjetje ustvarilo višje prihodnje prihodke.

Uspešnost visokega zaslužka v danem četrtletju ali letu lahko predstavlja enkratno anomalijo v uspešnosti podjetja, trajen trend ali določeno točko v dobičkonosnem ciklu, ki jo podjetje sčasoma ponavlja.

Pomembno je tudi razumeti, da so tudi podjetja z relativno nizkimi ali včasih celo negativnimi zaslužki še vedno dobra izbira za rast vlagatelja. Ne pozabite, da je zaslužek tisto, kar ostane, ko od bruto prihodka podjetja odštejete vse stroške proizvodnje, trženja, poslovanja, dela in davke. V mnogih primerih poskušajo manjša podjetja narediti preboj z usmerjanjem več kapitala v rast svojega poslovanja, kar lahko kratkoročno negativno vpliva na njihov zaslužek, na dolgi rok pa ustvarja višje donose in večji dobiček za vlagatelje. V takih razmerah pametni vlagatelji upoštevajo druge dejavnike, na primer kakovost upravljanja podjetja, da ugotovijo namige o resničnem potencialu rasti podjetja.

Rastne naložbe z vlaganjem v vrednost

Rastni vlagatelji so včasih dejansko vredni vlagatelji, saj iščejo podjetja, katerih delnice so lahko trenutno podcenjene zaradi razlogov, ki so lahko tako preprosti kot dejstvo, da je podjetje relativno novo in še ni pritegnilo pozornosti številnih investicijskih analitikov ali skladov menedžerji.

Cilj je pridobiti delnice po nizki ceni podjetja, ki je v dobrem položaju, da uživa v znatnem in stalnem povečanju rasti. Obstaja več možnih načinov za identifikacijo takšnih podjetij, od katerih smo se že dotaknili - pogled na podjetja v vročih sektorjih. Vlagatelji, ki lahko prepoznajo novo, dobro vodeno in dobro financirano podjetje, ki je del vročega sektorja, lahko pogosto uživajo znatne koristi. Drug možen pristop je preučiti podjetja, ki so v zatonu, na primer tista, ki so šla v stečaj ali reorganizacijo, a bodo verjetno preživela in okrevala.

Uporaba razmerja med ceno in zaslužkom

Razmerje med ceno in dobičkom (P/E) je orodje, ki ga vlagatelji v rast pogosto uporabljajo pri izbiri delnic za vlaganje.

Ker je ime razmerja očitno, morate razumeti zaslužek podjetja, preden lahko učinkovito uporabite orodje.

Na splošno je višje razmerje P/E, večje tveganje so vlagatelji pripravljeni prevzeti na podjetje zaradi predvidenih zaslužkov in stopnje rasti.

Razmerje P/E je še posebej uporabno za rast vlagateljev, ki poskušajo primerjati podjetja, ki delujejo v isti industriji. V uveljavljenih panogah in sektorjih običajno obstajajo povprečna razmerja P/E za to posebno panogo ali sektor. Poznavanje takšnih industrijskih ali sektorskih povprečij naredi razmerje P/E podjetja veliko bolj uporabno število, kot če ga preprosto pogledamo v primerjavi s trgom kot celoto.

Če pogledamo razmerje P/E podjetja, ostaja koristno analitično orodje za vlagatelje v rasti, vendar lahko dodajanje premisleka o drugi temeljni finančni metriki pomaga pri natančni nastavitvi izbire naložb.

Uporaba razmerja med ceno in knjigo

Razmerje med ceno in knjigovodsko vrednostjo-ali razmerje med P/B-se pogosto šteje bolj kot osnovna analitična metrika vrednostnih vlagateljev v nasprotju z rastnimi vlagatelji.

Dejstvo pa je, da je razmerje P/B mogoče uporabiti tudi kot učinkovito orodje pri prepoznavanju zalog z visokim potencialom rasti.

Razmerje P/B se izračuna tako, da se delnica na ceno delnice deli s knjigovodsko vrednostjo na delnico. Za določitev knjigovodske vrednosti delnice je treba prednostne delnice, ki so bile izdane, odšteti od celotnega lastniškega kapitala. Številko, izračunano na podlagi tega izvlečka, je treba nato deliti z vsemi navadnimi delnicami, ki so še odprte. Končna številka je knjigovodska vrednost družbe na delnico. Vlagateljem, zlasti vlagateljem v razvoju, je pogosto koristno primerjati knjigovodsko vrednost podjetja s tržno vrednostjo. Ta primerjava lahko dobro pokaže, ali je delnica podcenjena ali precenjena. Podjetja z visokim potencialom rasti so pogosto podcenjena zaradi višjih dolžniških obremenitev in kapitalskih izdatkov.

Uporabimo to razmerje. V tem primeru bomo uporabili indeks S&P 500. Rastni vlagatelj bi teoretično pogledal vse delnice in za vsako izračunal ali poiskal razmerje P/B. Ne glede na to, kako so delnice kotirane, bi jih lahko rastoči vlagatelj prerazporedil glede na njihovo razmerje P/B, začenši z najvišjimi številkami in končal z najnižjimi. Podjetja, ki spadajo na prvo tretjino seznama, bi se štela za potencialno dobre rast delnic. Ne pozabite, da to ni natančna znanost, ampak je bolj koristen primer, ki ga vlagatelji v rast lahko uporabijo za prepoznavanje in dodajanje delnic z največjim potencialom za rast v njihove portfelje.

Naložbe za rast z visokim tveganjem

Naložbe za rast se lahko razširijo tudi na naložbe, ki presegajo tradicionalne naložbe na borzi.

Vlaganje v visoko tvegane rastne naložbe-imenovane tudi špekulativne naložbe-je pristop, ki ni primeren za vlagatelje z nizkim pragom tveganja. To je strategija, ki je najbolj primerna za rast vlagateljev, ki iščejo največji dobiček v razmeroma kratkem času in imajo dovolj naložbenega kapitala, da jih vzdržujejo v možnih obdobjih izgube.

Naložbe z visokim tveganjem vključujejo stvari, kot so terminske pogodbe, pogodbe o opcijah, menjava v tuji valuti (forex), delnice peni in špekulativne nepremičnine, kot so zemljišča, ki niso bila razvita. Te naložbe vključujejo večje tveganje, ker ne ponujajo zajamčenega donosa in se njihova vrednost hitro spreminja (z drugimi besedami, podvržene so večji nestanovitnosti). Vendar pa je privlačnost mnogih vlagateljev ta, da se te naložbe, ko se izplačajo, pogosto izplačajo veliko.

Če razmišljate o kateri od teh naložb, ne pozabite, da so raziskave ključne za uspeh. Bolj kot povprečni vlagatelj v delnice ali obveznice morate zelo dobro poznati trg, v katerega vlagate. Ker uspeh v veliki meri temelji na špekulacijah, močno priporočamo, da na takšna naložbena sredstva, kot so ta, kosijo kocke le izkušeni vlagatelji.

Indeksno vlaganje

Indeksno vlaganje velja za konzervativno in varnejšo obliko vlaganja v primerjavi z naložbo v vrednosti ali rastjo.

Posledično vlagatelj vključuje veliko manj dela in strategiranja. Naložbe indeksa močno razpršijo denar vlagatelja med različne vrste delnic, v upanju, da bodo odražale enake donose kot celotni delniški trg. Ena glavnih zanimivosti vlaganja v indekse je, da so številne študije pokazale, da je le malo strategij izbire posameznih delnic dolgoročno boljše od indeksnega vlaganja.

Strategiji vlaganja v indeks običajno sledi vlaganje v vzajemne sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi, ki so zasnovani tako, da odražajo uspešnost velikega delniškega indeksa, kot sta S&P 500 ali FTSE 100.

Viri:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com