Osnovna ekonomska analiza za začetnike

Kaj je temeljna analiza

Temeljna analiza je tehnika, ki ocenjuje temeljne dejavnike poslovne vrednosti in gospodarskega razvoja z merjenjem njene notranje vrednosti z analizo povezanih gospodarskih, finančnih in drugih kvalitativnih dejavnikov ter celo političnih dogodkov za napovedovanje smeri različnih trgov, vključno z delnicami, forexom. , blago in obveznice.

Če na finančni trg gledate kot na veliko uro, so osnove orodja in vzmeti, ki premikajo roke okoli obraza. Vsak vam lahko pove, koliko je ura zdaj, vendar bi le s temeljito analizo vedeli o notranjem delovanju, ki premika kazalce ure proti časom ali cenam v prihodnosti.

Temeljna analiza vključuje ekonomsko analizo, industrijsko analizo in analizo podjetja.

Analiza podjetja

To je postopek, ki ga vlagatelji ocenjujejo, zbirajo podatke o profilu podjetja, izdelkih in storitvah ter o dobičkonosnosti.

Analiza podjetja vključuje osnovne podatke o podjetju, na primer izjavo o poslanstvu in prikazovanju ter cilje in vrednote. Med procesom analize podjetja vlagatelj upošteva tudi zgodovino podjetja in se osredotoča na dogodke, ki so prispevali k oblikovanju podjetja.

Analiza podjetja preučuje tudi blago in storitve, ki jih ponuja podjetje. Če je podjetje vključeno v proizvodne dejavnosti, analiza preuči izdelke, ki jih proizvaja podjetje, ter analizira povpraševanje in kakovost teh izdelkov. Nasprotno, če gre za storitveno dejavnost, vlagatelj prouči predlagane storitve.

Kako narediti analizo podjetja

Bistveno je, da je analiza podjetja celovita za pridobitev strateškega vpogleda. Ker je temeljita ocena organizacije, analiza podjetja daje vpogled v racionalizacijo procesov in izboljšanje prihodkovnih potencialov.

Analiza podjetja vključuje naslednje korake:

1. Določite vrsto analize, ki bi bila za določeno podjetje najboljša. Dobro preučite metode analize. Za analizo podjetja je pomembno razumeti pričakovane rezultate. Analiza bi morala na podlagi temeljitega vrednotenja dati odgovor o tem, kaj je storjeno prav in kaj narobe. Zato je pomembno, da se pravilno odločimo za metode analize.

2. Izvedite izbrano metodo za izvedbo finančne analize. Pomembno je, da analiza vključuje notranje in zunanje dejavnike, ki vplivajo na poslovanje.

3. S statistiko potrdite in preglejte vse pomembne ugotovitve.

Analiza podjetja se izvaja, da se zagotovi slika podjetja v določenem času in tako zagotovi najboljši način za okrepitev podjetja, tako znotraj kot zunaj.

Analiza industrije

Analiza industrije pregleduje gospodarske, politične in tržne dejavnike, ki vplivajo na način razvoja industrije.

Najpomembnejši dejavniki so lahko moč kupcev in dobaviteljev, možnost novih udeležencev na trgu in stanje konkurentov.

Ekonomska analiza

Analiza povezanih gospodarskih, finančnih in drugih kvalitativnih dejavnikov, kot so obrestne mere, inflacija, zaposlenost, raven proizvodnje in celo politični dogodki, ki napovedujejo smer gospodarstva države, ki bo neposredno vplivala na makro usmerjene vrednostne papirje, kot so indeks, forex in nekaj blaga.

Ekonomski kazalniki

Ekonomski kazalniki so finančni in gospodarski pregledi, ki jih javne in zasebne institucije redno objavljajo v različnih statističnih publikacijah, pa tudi grafikoni in tabele različnih numeričnih kazalnikov za analizo gospodarske uspešnosti države in industrije.

Bistveno je vedeti točen čas, ko bo vsak gospodarski kazalnik objavljen. Gledanje ekonomskega koledarja vam ne pomaga le pri razmišljanju o trgovanju okoli teh dogodkov, temveč tudi pri razlagi sicer nepričakovanih cenovnih dejanj v teh obdobjih.

Ekonomski kazalniki se običajno objavijo v različnih obdobjih s potencialom velike nestanovitnosti, vendar je za natančno razčlenitev podatkov potrebno znanje in spretnost napredne ekonomije.

Pomembno je razumeti vsako komponento vsake objave podatkov, vendar morate razumeti tudi ključne, obsežne odnose med poročili in tem, kaj merijo v gospodarstvu, in kako vam lahko kot trgovec pomaga pri pozicioniranju vaše trgovine.

Na primer, morate poznati in razumeti bruto domači proizvod, ki meri splošno rast gospodarstva. Če je povprečna rast BDP v ZDA 2.5-3% letno, bo večina vlagateljev verjetno nadpovprečno stopnjo rasti razumela kot nakupno priložnost za ameriško premoženje, kot so ameriški delniški indeksi, ameriški dolar in ameriške obveznice. Toda iz istega razloga, da je rast BDP posledica kopičenja zalog, je to lahko dejansko negativen učinek na premoženje države. Razumevanje ključnih ekonomskih kazalnikov vključuje razlago poslovnega življenjskega cikla. Življenjski cikel podjetja na splošno kaže rast poslovne aktivnosti, ki je sestavljena iz štirih stopenj: širitve, vrhunca, recesije, korenine in okrevanja.

Poslovni življenjski cikel

Življenjski cikel poslovanja je rutinsko in nihajoče se stopnje gospodarske aktivnosti, ki jih gospodarstvo doživlja v daljšem časovnem obdobju. Poslovni cikel ima pet stopenj, in sicer rast (širitev), vrhunec, recesija (krčenje), padec in okrevanje.

Širitev

Gospodarska rast je v bistvu obdobje trajne rasti. Značilnosti tega dela poslovnega cikla vključujejo povečano zaupanje potrošnikov, kar se odraža v višjih ravneh poslovne dejavnosti. Ker je gospodarstvo v obdobjih blaginje nagnjeno k delovanju s skoraj polno zmogljivostjo, obdobja rasti na splošno spremljajo tudi inflacijski pritiski.

Peak

Najvišja točka je najvišja točka med koncem gospodarske ekspanzije in začetkom krčenja v poslovnem ciklu. Vrhunec cikla se nanaša na zadnji mesec, preden se začne zmanjševati več ključnih ekonomskih kazalnikov, kot sta zaposlovanje in nova stanovanja. Na tej točki je poraba realnega BDP v gospodarstvu na najvišji ravni.

recesija

Recesija je obdobje zmanjšane gospodarske aktivnosti, v katerem se stopnje nakupa, prodaje, proizvodnje in zaposlovanja običajno zmanjšajo. To je najbolj nezaželena stopnja poslovnega cikla tako za lastnike podjetij kot za potrošnike. Posebno huda recesija je znana kot depresija.

Skozi

Korito je prehod krčenja poslovnega cikla v širitev poslovnega cikla. Konec recesije nosi ta opisni izraz najnižje stopnje ali najnižjo stopnjo gospodarske aktivnosti, doseženo v zadnjem času. Korito je ena od dveh prelomnic. Drugi, prehod iz širjenja v krčenje, je vrhunec. Prelomnice so pomembne, ker predstavljajo prehod iz slabega v dobro ali dobrega v slabo.

Obnovitev

Faza okrevanja poslovnega cikla, znana tudi kot vzpon, je točka, na kateri se gospodarstvo »prebije« in začne delati na boljših finančnih osnovah. Imenuje se tudi zgodnji del širitve.

Pomen poslovnega življenjskega cikla

Poslovni življenjski cikel je ime za faze rasti in krčenja gospodarskega življenja.

Je eden najpomembnejših dejavnikov gospodarskih gibanj; nobenega trgovca ne moremo imenovati trgovec, ne da bi razumeli neizogibno naravo ciklov. Ker je eden glavnih gonilnikov vseh trendov in gospodarskih dogodkov v svetovnem merilu, ima zelo pomembno vlogo pri določanju cen valut in njihovih trendov.

Na najosnovnejši ravni je cikel najpomembnejše gonilo rasti denarne ponudbe. Ker je denarna ponudba tesno povezana z valutnimi vrednostmi (več ko je valute, manjša bo njena vrednost), forex trendi se odzivajo tudi na ciklična gibanja. Toda to je le majhen del moči poslovnega cikla. Narava cikla opredeljuje tudi spremenljivke, kot so brezposelnost, povpraševanje potrošnikov, industrijska proizvodnja, razpoložljivost kreditov, te pa vodijo k temu, da se mednarodni kapital izogiba ali daje prednost valuti.

Ko država prehaja skozi fazo razcveta cikla, bo mednarodni kapital tja tekel v iskanju boljše donosnosti naložb po kanalih, kot so neposredne tuje naložbe ali mednarodna posojila. To bo ustvarilo priliv kapitala in povzročilo apreciacijo nacionalne valute. Nasprotno, ko bo država šla skozi fazo propada cikla, se bo mednarodni kapital tega izogibal, izsušil tokove Forex in povzročil depreciacijo valute. Tako kot pri Newtonovem prvem zakonu se bo ta razvoj nadaljeval, dokler se ne izčrpa s tržnim razvojem ali če mu ne nasprotuje ukrepanje vlade.

Lahko skrajšate valute držav, ki so v obdobju razpada, in podaljšate valute tistih, ki šele vstopajo v obdobje razcveta, z opozorilom, da bodo tiste države, ki so neto upniki (zunanja sredstva več kot obveznosti), videli njihove valute rastejo, ne glede na njihovo domače gospodarstvo.

Temeljni gonilniki trga

Poslovni življenjski cikel

Ko se obrestne mere zvišajo, bodo vlagatelji želeli izkoristiti visoke donose in videli boste, kako denar teče v državo. Ko se obrestne mere ene države dvignejo, je njihova valuta močnejša od drugih valut. To se zgodi, ker vlagatelji iščejo več te valute za večji dobiček. Preprosto povedano, to velja za dobro stvar, ko se obrestne mere zvišajo, in za negativno, ko se znižajo.

Na primer, višje obrestne mere v Združenem kraljestvu lahko japonske vlagatelje spodbudijo k prodaji japonskih jenov in nakupu obveznic v britanskih funtih. Podobno, če se obrestne mere v Združenih državah zvišajo, se lahko ti vlagatelji odločijo za prodajo svojih funtovskih obveznic in se preselijo v obveznice v ameriških dolarjih, s čimer se britanski funt zniža in ameriški dolar navzgor.

Vplivi geopolitičnih dogodkov

Ko se v drugih državah pojavijo geopolitične novice makroekonomskih razsežnosti, kot so politična nestabilnost, državni udar, potresi ali orkani, to poveča povpraševanje po varnostnih valutah, kot je ameriški dolar, saj vlagatelji iščejo "varno zatočišče" za njihove kapitalske naložbe.

Vplivi cen nafte

Ko se cene proizvodov, povezanih z nafto, kot sta surova nafta in zemeljski plin, zvišajo, se zaradi visokih proizvodnih stroškov oslabijo valutne vrednosti odvisnih držav od nafte, kot sta ZDA in Japonska, kar posledično vodi v inflacijske pritiske v gospodarstvu. Če menite, da bodo cene nafte še naprej naraščale, lahko razmislite o nakupu valut, ki temeljijo na blagu, kot sta kanadski dolar ali avstralski dolar, ali s prodajo valut, odvisnih od nafte.

Vplivi na cene zlata

Ko se cene plemenitih kovin, kot sta zlato in srebro, zvišajo, vrednost ameriškega dolarja oslabi, saj je valuta v obratnem razmerju s cenami zlata. Zgodovinsko gledano je bilo zlato v 19. stoletju varno zatočišče glavnih valut, v sedanjem plavajočem obdobju pa je ameriški dolar znan kot varno zatočišče glavnih valut. Ko se cena zlata prebije na pomembno raven, se pričakuje, da se bodo valute velikih proizvajalcev zlata, kot sta kanadski in avstralski dolar, zvišale glede na japonski jen in britanski funt.

Viri:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com