Osnove analize zalog

Trgi bika in medveda ter kratka prodaja

Dva osnovna koncepta trgovanja na borzi sta "bikovski" in "medvedji" trg.

Izraz bikovski trg se uporablja za označevanje borze, na kateri se cene delnic na splošno povečujejo. To je vrsta trga, na katerem večina vlagateljev uspeva, saj je večina delniških vlagateljev kupcev delnic, ne pa kratkih prodajalcev. Medvedji trg obstaja, ko se cene delnic na splošno znižujejo.

Vlagatelji lahko s kratko prodajo še vedno dobivajo tudi na medvedjih trgih. Kratka prodaja je praksa izposojanja delnic, ki jih vlagatelj nima pri borznoposredniškem podjetju, ki ima v lasti delnice. Vlagatelj nato izposojene delnice proda na sekundarnem trgu in denar od te prodaje delnic prejme. Če se cena delnice zniža, kot vlagatelj upa, lahko vlagatelj ustvari dobiček z nakupom zadostnega števila delnic, da posredniku vrne število delnic, ki si jih je izposodil po skupni ceni, nižji od tiste, ki so jo prejeli za prodajo delnic delnice. prej po višji ceni.

Na primer, če vlagatelj verjame, da se bo delnica družbe „A“ verjetno znižala glede na njeno trenutno ceno 20 USD na delnico, lahko vlagatelj odpiše tako imenovano maržo, da si izposodi 100 delnic delnice njegov posrednik. Nato te delnice proda za 20 dolarjev po trenutni ceni, kar mu daje 2,000 dolarjev. Če potem delnica pade na 10 USD na delnico, lahko vlagatelj nato kupi 100 delnic, da se vrne svojemu posredniku za samo 1,000 USD, tako da dobi 1,000 USD dobička.

Analiza zalog - tržna kapitalizacija, EPS in finančna razmerja

Borzni analitiki in vlagatelji lahko pogledajo različne dejavnike, ki kažejo na verjetno prihodnjo smer delnice, navzgor ali navzdol po ceni.

Tukaj je povzetek nekaterih najpogosteje gledanih spremenljivk za analizo zalog.

Tržna kapitalizacija delnice ali tržna kapitalizacija je skupna vrednost vseh odprtih delnic delnice. Višja tržna kapitalizacija običajno kaže na bolj uveljavljeno in finančno trdno podjetje.

Podjetja, ki se javno trgujejo, morajo regulativni organi borz redno zagotavljati poročila o zaslužku. Ta poročila, ki izhajajo četrtletno in letno, tržni analitiki pozorno spremljajo kot dober pokazatelj, kako dobro posluje podjetje. Med ključnimi dejavniki, ki jih analiziramo iz poročil o dobičku, je dobiček družbe na delnico (EPS), ki odraža dobiček družbe, razdeljen na vse njene delnice.

Analitiki in vlagatelji pogosto preučujejo tudi številne finančne kazalnike, ki naj bi kazali na finančno stabilnost, donosnost in potencial rasti družbe, s katero se javno trguje. Sledi nekaj ključnih finančnih kazalnikov, ki jih vlagatelji in analitiki upoštevajo:

Razmerje med ceno in dobičkom (P/E)

Razmerje med vrednostjo delnice družbe in njenim EPS. Višje razmerje P/E kaže, da so vlagatelji pripravljeni plačati višje cene delnice za delnico družbe, ker pričakujejo rast družbe in rast delnice.

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom

To je temeljna metrika finančne stabilnosti podjetja, saj kaže, kolikšen odstotek poslovanja družbe se financira z dolgom v primerjavi s tem, koliko odstotkov financirajo lastniški vlagatelji. Boljše je nižje razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, kar kaže na primarno financiranje vlagateljev.

Koeficient donosnosti lastniškega kapitala (ROE): Koeficient donosnosti lastniškega kapitala (ROE) velja za dober pokazatelj potenciala rasti podjetja, saj prikazuje čisti dobiček podjetja glede na celotno kapitalsko naložbo v podjetje.

Koeficient donosnosti lastniškega kapitala (ROE)

Koeficient donosnosti lastniškega kapitala (ROE) velja za dober pokazatelj potenciala rasti podjetja, saj prikazuje čisti dobiček podjetja glede na celotno kapitalsko naložbo v družbo.

Profit Margin

Vlagatelji lahko upoštevajo več količnikov stopnje dobička, vključno z maržo dobička iz poslovanja in stopnjo čistega dobička. Prednost pogleda na stopnjo dobička namesto na absolutno vrednost dobička v dolarjih je, da prikazuje, kakšna je odstotna donosnost podjetja. Na primer, podjetje lahko izkaže dobiček v višini 2 milijona dolarjev, če pa to pomeni le 3 -odstotno stopnjo dobička, lahko vsako znatno zmanjšanje prihodkov ogrozi donosnost podjetja.

Drugi pogosto uporabljeni finančni kazalniki vključujejo donosnost sredstev (ROA), dividendni donos, razmerje med ceno in knjigovodsko vrednostjo (P/B), trenutno razmerje in količnik prometa zalog.

Viri:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com