Osnove tehnične analize

Kaj je tehnična analiza

Tehnična analiza je opredeljena kot preučevanje trga samega z analizo cenovnega delovanja z uporabo grafikonov, ki napovedujejo prihodnje gibanje cen.

Tehnično analizo lahko obravnavamo kot kombinacijo uporabne socialne psihologije in statistike, kot je anketiranje.

Cilj tehnične analize je odkriti trende in spremembe v vedenju množice ter te podatke izraziti na količinsko opredeljujoč način za sprejemanje inteligentnih odločitev pri trgovanju.

Tehnična analiza temelji na treh premisah teorije Dow:

1. »Cena znižuje vse«, torej vse temeljne informacije, javne ali nejavne, se že odražajo v ceni.

2. »Cena se giblje v trendih«, to pomeni, da gibanje cene ni naključno in lahko določimo njeno splošno smer.

3. »Zgodovina se ponavlja«, to je, da ima človeška psihologija vpliv na ceno, človeška psihologija pa ponavljajoče se vzorce, ki jih lahko izkoristijo razgledani trgovci.

Kategorija tehnične analize

Sodobno tehnično analizo lahko razvrstimo v klasično analizo grafikonov ali računalniško tehnično analizo.

Klasična analiza kart

• Uporablja linije trendov za odkrivanje potencialnih področij podpore in upora.
• Kot orodje trgovine uporablja razlago cenovne vrzeli, vzorce svečnikov, enodnevne preobrate in povečanje ali krčenje obsega.

 

Računalniška tehnična analiza

• Za izdelavo tehničnih kazalcev uporablja računalniško programsko opremo. Tehnični kazalniki so v osnovi matematične interpretacije gibanja cen in so ponavadi prikazani v grafični obliki.
• Bolj objektivna kot klasična analiza zemljevidov; glavna pomanjkljivost je, da kazalniki včasih oddajajo nasprotujoče si signale.

Vrste grafikonov

Grafikoni so glavno orodje tehnične analize in trenutno je sodobnemu trgovcu na voljo pet vrst grafikonov.

Teh pet vrst grafikonov je OHLC ali palični grafikon, japonski svečniki, linijski grafikon, gorski zemljevid ter grafikon točk in številk.

Grafikoni se uporabljajo za prikaz začetne cene, najvišje cene, najnižje cene in zaključne cene. Začetna cena je izhodišče izbranega časovnega okvira. High je točka, ki prikazuje največjo moč bikovskih trgovcev, Low pa največjo moč medvedjih trgovcev. Zaključna cena je stalna cena na koncu izbranega časovnega okvira. Vsaka od teh sestavin pripoveduje zgodbo o medvedih in bikih. Na primer, če je zapiranje višje od odprtega in zapiranje blizu visokega, potem to kaže, da so biki v tem časovnem okviru poteptali medvede.

Trgovska platforma PSS podpira samo linijski grafikon, OHLC ali palični grafikon in japonske svečnike, saj so to najpogosteje uporabljene vrste grafikonov.

Grafikoni vrstic

• Najenostavnejša in najosnovnejša vrsta grafikona.
• Parcele samo ena od vrst cen - naj bo to odprta, nizka, visoka ali zaprta. Večina trgovcev uporablja zapiranje, ker velja za najpomembnejšega.
• Glavna napaka črtnega grafikona je, da ne pripoveduje zgodbe o medvedih in bikih, ker se osredotoča le na visoko, nizko ali blizu.
• Ima omejeno uporabo, čeprav nekateri trgovci raje uporabljajo linijski grafikon pri uporabi nekaterih kazalnikov, kot je drseče povprečje.

 

OHLC (odprto visoko nizko zaprto)

• Običajno se imenuje stolpčni grafikon.
• Najpogosteje uporabljena vrsta grafikona.
• Pozicioniranje začetne in zaključne cene pripoveduje zgodbo o tem, kaj se je zgodilo med medvedi in biki v palicah.

 

Japonski svečniki

• Domnevno ga uporabljajo japonski trgovci z rižem od poznih 1800 -ih.
• Njegova priljubljenost je posledica dejstva, da japonski svečnik vizualno predstavlja, če so medvedi ali biki zmagali med prejšnjim svečnikom. Ponuja tudi informacije o začetni ceni, najvišji, najnižji in zaključni ceni ter zaključni ceni.
  Bikovski svečniki so običajno prikazani kot beli, medvedji svečniki pa imajo črna telesa.
• Sestavljajo ga tudi štiri glavne cene: visoka, nizka, odprta in zaprta. Če je zapiranje nad odprtim, se vleče votel svečnik.
• Če pa je zapiranje pod odprtim, se nariše napolnjen svečnik.

Trendne črte in kanali trenda

Klasični grafikoni s pomočjo trendovskih linij poskušajo določiti področja podpore in upora.

Klasičen način, kako potegniti trendno linijo naraščajočega trenda, je povezovanje dveh prejšnjih koritov s črto. Če je črta usmerjena navzgor, obstaja trend naraščanja. Za potrditev linije trenda se mora cena dotakniti linije trenda in se znova dvigniti. Naprednejša tehnika je uporaba trgovinskih poti. Če želite ustvariti naraščajoči kanal, najprej povežite dva najnovejša korita in nato potegnite črto vzporedno z njim, tokrat pa povežite najnovejše vrhove.

Klasičen način za risanje linije trenda padajočega trenda je povezovanje dveh prejšnjih vrhov s črto. Če je črta usmerjena navzdol, pride do padajočega trenda. Za potrditev linije trenda se mora cena dotakniti linije trenda in se znova odbiti navzdol. Naprednejša tehnika je uporaba trgovinskih poti. Če želite ustvariti padajoči kanal, najprej povežite dva najnovejša vrha in nato potegnite črto vzporedno z njim, vendar tokrat povežite najnovejša korita.

Koncept podpore in odpora

Podpora
Podpora je raven cen, pri kateri naj bi bilo povpraševanje dovolj močno, da prepreči nadaljnje upadanje cene. Logika narekuje, da ko se cena znižuje proti podpori in postaja cenejša, se kupci vse bolj nagibajo k nakupu, prodajalci pa k prodaji. Ko cena doseže raven podpore, se verjame, da bo povpraševanje premagalo ponudbo in preprečilo, da bi cena padla pod podporo.

Odpornost
Odpornost je raven cen, pri kateri naj bi bila prodaja dovolj močna, da prepreči nadaljnje zvišanje cene. Logika narekuje, da se z napredovanjem cene proti uporu prodajalci vse bolj nagibajo k prodaji, kupci pa k nakupu. Do takrat, ko cena doseže raven upora, se verjame, da bo ponudba premagala povpraševanje in preprečila, da bi se cena dvignila nad upor.

Kaj si morate zapomniti o trendnih linijah in kanalih

• Trendna linija, ki je bila preizkušena pet ali večkrat, je zanesljiva in prekinitev te trendne črte je pomemben dogodek, ki verjetno signalizira preobrat.
• Trendni kanali z visoko nestanovitnostjo so bolj zanesljivi in ​​jih je težje prekiniti.
• Za prekinitev odpornih področij potrebuje dovolj volumna, za razbijanje podpornih območij pa ne potrebuje dovolj glasnosti.
• Trendne linije in kanali trendov bi morali v idealnem primeru imeti kot 45 stopinj, sicer veljajo za prešibke ali preveč nevzdržne.

Prepoznavanje vzorcev

Vzorci, znani tudi kot Območni vzorci, so slike, oblike ali tvorbe, ki se pojavljajo na grafikonih cen in jih zlahka prepoznajo tisti, ki jih poznajo.

Cenovne vzorce lahko razvrstimo v vzorce nadaljevanja ali obratno.

Nadaljnji vzorci, kot že ime pove, so vzorci območja, ki označujejo kratek premor, če se bo trend ustavil in je ta trend pripravljen nadaljevati svojo smer.

Obratni vzorci pa so vzorci območij, ki pomenijo, da se bo trenutni trend kmalu končal in da bo prišlo do spremembe smeri.

Naraščajoči trikotnik
Nastane, ko se cene začnejo konsolidirati v tak vzorec, da risanje podpornih in odpornih črt vodi v pravokotni trikotnik, kjer povezovanje vseh vrhov ustvari vodoravno črto, medtem ko povezovanje vseh koritov povzroči naraščajočo linijo trenda. Ta vzorec območja je bikovske narave, ker pomeni, da biki zvišujejo cene, medtem ko jih medvedi potiskajo navzdol na enaki ravni upora. Bilo bi le vprašanje časa, kdaj biki premagajo medvede in pride do preboja navzgor.

Simetrični trikotnik
Nastane, ko se cene začnejo konsolidirati v tak vzorec, da risanje podpornih in odpornih črt povzroči simetrično oblikovan trikotnik. Simetrična narava podpornih in odpornih linij pomeni, da obstaja ravnotežje med medvedi in biki in je kot podaljšek prelom navzgor enako verjeten kot prelom navzdol.

Spuščajoči se trikotnik
Nastane, ko se cene začnejo konsolidirati v tak vzorec, da risanje podpornih in odpornih črt vodi v pravokotni trikotnik, kjer povezovanje vseh vrhov povzroči padajočo linijo trenda, medtem ko povezovanje vseh koritov vodi v vodoravno črto. Ta vzorec območja je medvedje narave, ker pomeni, da medvedi znižujejo cene, biki pa jih zvišujejo na isti ravni podpore. Vprašanje je, kdaj bodo medvedi premagali bike in prišlo do preboja v slabo stran.

Preobratni vzorci

Glava in ramena Top
Najbolj znan, priljubljen in najbolj zanesljiv vzorec obračalnega območja je trenutno znan kot vrh glave in ramen. Sestavine za veljaven vrh glave in ramen vključujejo predhodno naraščajočo težo, levo ramo z veliko prostornino, ki ji sledi potop, nato rally do nove višine, vendar z lažjo prostornino kot pri levi rami. Nato sledi padec, ki se približuje najnovejši najnižji vrednosti; nato tretji rally s še lažjo prostornino, ki ne doseže iste višine kot najnovejši vrh; nato padec s cenami, ki se zaprejo pod izrezom, kar prav tako dokonča vzorec zgornjega dela glave in ramen. Povratek, ki ne presega izreza, potrdi vzorec področja glave in ramen.

Obrnjena glava in ramena
To je znano kot zrcalna slika glave in ramen. Glavna razlika med vrhom glave in ramen ter obrnjeno glavo in rameni je pomen glasnosti. Količina je pomembnejša pri obrnjeni glavi in ​​ramenih, ker je povečanje obsega predpogoj za gibanje cene navzgor.

Double Top
Pogostejša od glave in ramen, a prav tako zanesljiva, je tvorba z dvojnim vrhom. Prvi vrh se oblikuje, ko je nova višina in zato nov vrh, kar je normalno v naraščajočem trendu. Drugi vrh nastane, ko so biki poskušali potisniti cene nad najnovejši vrh, vendar jim zaradi velikega upora ni uspelo. Vzorec se zaključi, ko medvedi toliko premagajo bike, da se cene prebijejo čez najnižjo najnižjo vrednost.

Dvojno dno
Zrcalna slika dvojnega vrha. Količina je pri vzorcu dvojnega dna pomembnejša, ker je povečanje obsega predpogoj za gibanje cene navzgor.

Zaokroževanje na vrhu in zaokroževanje na dnu
Dolgoročni vzorci območij, ki so najbolj vidni pri uporabi tedenskega ali mesečnega grafikona. Te vzorce področij je na splošno težko zaznati in še težje trgovati. Ena stvar, ki je pri teh vzorcih področij skoraj gotova, je, da če je trajalo dlje časa, da so se oblikovali, je trend, ki sledi po njihovem zaključku, pomembnejši, večji in daljši. Vprašanje je časa, kdaj medvedi premagajo bike in pride do preboja v slabo stran.

Viri: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com